作者丨汗青
出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)
智能眼鏡或?qū)⒃诮衲暧瓉礓N量激增，今年年初，“新國補(bǔ)”政策落地，智能眼鏡首次被納入全國統(tǒng)一國補(bǔ)范圍，截至2月9日，全國已有23個(gè)地區(qū)恢復(fù)“新國補(bǔ)”申領(lǐng)通道眼鏡。有媒體報(bào)道，“新國補(bǔ)”落地首月有智能眼鏡品牌咨詢量暴漲200%。
然而，行業(yè)內(nèi)還是出現(xiàn)了認(rèn)知分歧，在一眾玩家卷功能、卷場景、卷融資之時(shí)，vivo選擇了退出眼鏡。
近期，據(jù)多家媒體報(bào)道，vivo已經(jīng)叫停內(nèi)部籌備近半年的智能眼鏡項(xiàng)目，原因?yàn)楫a(chǎn)品無法形成“差異化”眼鏡。
與vivo形成對(duì)比的是，眾多廠商在這一賽道持續(xù)加碼眼鏡。品牌仍在搶占聲量，今年年初在拉斯維加斯舉辦的國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(huì)上，超過20家中國AI智能眼鏡企業(yè)參展，幾乎占到了所有該賽道參展企業(yè)的一半；融資仍在繼續(xù)，就在上個(gè)月，雷鳥創(chuàng)新、影目科技接連宣布獲得新融資，其中雷鳥創(chuàng)新融資金額達(dá)10億元；巨頭仍在涌入，字節(jié)旗下的豆包AI眼鏡或?qū)⒃谀陜?nèi)面世。
vivo在此時(shí)退出引發(fā)業(yè)內(nèi)討論，有聲音稱vivo戰(zhàn)略定力不足，也有觀點(diǎn)認(rèn)為此舉是vivo審慎分析后的最優(yōu)解眼鏡。
難以“差異化” vivo“算賬”后選擇退出
據(jù)媒體報(bào)道，此前vivo已經(jīng)在智能眼鏡項(xiàng)目上秘密籌備了半年多時(shí)間，并與歌爾股份、中科創(chuàng)達(dá)等多家廠商合作demo，在vivo多名高層“（產(chǎn)品）在當(dāng)下很難做出差異化”的判斷下，該項(xiàng)目最終被叫停眼鏡。
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“vivo的判斷不無道理，盡管目前市面上各類品牌的智能眼鏡產(chǎn)品繁多，但大家在核心元器件供應(yīng)鏈、產(chǎn)品功能、場景甚至渠道上高度雷同眼鏡?！毙袠I(yè)觀察人士向鰲頭財(cái)經(jīng)表示。
以核心元器件為例，目前國內(nèi)廠商在芯片和傳感器的選擇上沿用了Meta Ray-Ban智能眼鏡所采用的高通驍龍AR1芯片+索尼IMX681傳感器組合方案眼鏡。
據(jù)鰲頭財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，夸克AI眼鏡、Rokid Glasses、小米AI眼鏡、雷鳥V3等主流產(chǎn)品均采用了這一配置組合眼鏡。供應(yīng)鏈的高度雷同意味著品牌之間“卷”的只是方案整合能力，而非獨(dú)特的技術(shù)、功能和場景的創(chuàng)新。
在渠道上，由于智能眼鏡廠商并不具備光學(xué)驗(yàn)光能力，其只能與傳統(tǒng)線下渠道合作眼鏡。鰲頭財(cái)經(jīng)在博士眼鏡門店觀察到，不到兩平米的展臺(tái)上集中了十?dāng)?shù)款不同品牌的智能眼鏡產(chǎn)品。高度集中和單一的線下渠道，考驗(yàn)著各個(gè)品牌的出貨能力。
在功能和場景上，智能眼鏡具備拍照錄像、翻譯、題詞、AI智能語音等功能眼鏡。問題在于，相應(yīng)功能手機(jī)完全可以做到，其單一功能也遠(yuǎn)不如手機(jī)強(qiáng)大。
“用戶們?nèi)鄙僖粋€(gè)選擇智能AI眼鏡的理由，或者說智能AI眼鏡缺少打動(dòng)用戶的常備場景眼鏡?！鼻笆鲂袠I(yè)觀察人士向鰲頭財(cái)經(jīng)分析道，“目前大多數(shù)消費(fèi)者仍是基于體驗(yàn)嘗鮮購買，而非長期佩戴習(xí)慣，在此類產(chǎn)品的‘iPhone時(shí)刻’到來前，其產(chǎn)品定位仍是極客的玩具，而不是大眾電子消費(fèi)品。”
這意味著相較于手機(jī)這一大眾電子消費(fèi)品，即便vivo開發(fā)出了智能眼鏡產(chǎn)品，在短期內(nèi)也構(gòu)不成其第二增長曲線，如此看來，vivo叫停智能眼鏡項(xiàng)目更像是基于成本與收益的精準(zhǔn)考量眼鏡。
保份額保地位比追風(fēng)口更重要
產(chǎn)品趨同這一行業(yè)問題眼鏡，只有vivo看出來嗎？還是只有vivo是清醒的？
事實(shí)上，盡管存在同質(zhì)化這一問題，但目前行業(yè)共識(shí)仍大于分歧眼鏡。一方面，產(chǎn)品的銷量仍處于高速增長之中，IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，中國智能眼鏡市場出貨量62.3萬副，同比增長62.3%；2025年全年出貨量290.7萬副，同比增長121.1%；根據(jù)預(yù)測，2026年出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到450.8萬副，同比增長77.7%。
另一方面，智能眼鏡仍被視作下一代人機(jī)交互的入口，入局的廠商們也都有各自的考量眼鏡。
“當(dāng)下廠商大致分為三類，以影目科技、雷鳥創(chuàng)新、Rokid為代表的品牌看上的是行業(yè)增量，阿里巴巴、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭看中的是智能眼鏡作為AI入口的載體功能；理想等造車新勢力則側(cè)重于人、車、機(jī)的生態(tài)場景協(xié)同眼鏡?！毙袠I(yè)分析人士向鰲頭財(cái)經(jīng)表示。
換言之，不是其他廠商看不到問題所在，而是其他人都有繼續(xù)推進(jìn)的理由；也不是vivo看不到機(jī)會(huì)，而是在當(dāng)前階段智能眼鏡很難做出突破性創(chuàng)新，vivo仍有“觀望”的窗口期眼鏡。
vivo就不害怕錯(cuò)過風(fēng)口嗎？事實(shí)上，在考慮這個(gè)問題之前vivo更關(guān)心的是手機(jī)基本盤，面對(duì)2026年即將到來的出貨量承壓，保份額、保地位對(duì)于智能眼鏡開發(fā)更為重要眼鏡。
據(jù)媒體報(bào)道，今年年初小米、OPPO、vivo、傳音均調(diào)整了2026年出貨量目標(biāo)眼鏡。其中小米、OPPO下調(diào)幅度超20%，vivo下調(diào)幅度接近15%，傳音下調(diào)至7000萬臺(tái)以下，各廠商下調(diào)機(jī)型主要集中在低端產(chǎn)品和海外產(chǎn)品。
手機(jī)廠商們對(duì)于該消息未做公開回應(yīng)，但供應(yīng)鏈的變化從側(cè)面說明了這一點(diǎn)眼鏡。
Omdia發(fā)布的《智能手機(jī)顯示市場洞察》顯示，2026年全球智能手機(jī)AMOLED面板出貨量預(yù)計(jì)降至8.1億片，下跌原因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片供應(yīng)短缺及價(jià)格瘋狂上漲，廠商紛紛下調(diào)2026年的采購計(jì)劃；Counterpoint Research的報(bào)告則顯示，受存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲及供應(yīng)受限影響，2026年全球智能手機(jī)SoC出貨量預(yù)計(jì)將同比下降7%眼鏡。
這意味著2026年中國智能手機(jī)行業(yè)將持續(xù)承壓，所處其中的vivo自然不能獨(dú)善其身，尤其是在其2025年逆勢搶占市場份額的情況下眼鏡。
IDC報(bào)告顯示，2025年全球智能手機(jī)出貨量12.6億臺(tái)，同比增長1.9%，但中國市場出貨量約2.85億臺(tái)，同比下降0.6%眼鏡。其中，華為以4670萬臺(tái)的出貨量占據(jù)著16.4%的市場份額，位居行業(yè)第一；蘋果和vivo則分別以4620萬臺(tái)、4610萬臺(tái)的出貨量分列第二、第三名，；小米和OPPO緊隨其后，出貨量分別為4380萬臺(tái)和4340萬臺(tái)。
可以看出，頭部廠商之間的差距越來越小，幾十萬臺(tái)的出貨差距可能就會(huì)改變格局，高度白熱化的競爭之下，vivo只有集中精力才能讓自己不掉隊(duì)眼鏡。
