來源快速：中國能源網(wǎng)
有業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前我國動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展已取得顯著成效，在規(guī)模擴(kuò)大的同時，市場正經(jīng)歷深度調(diào)整并加速邁向以技術(shù)創(chuàng)新和全球化運(yùn)營為核心的發(fā)展新階段，2026年市場供需結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，具備差異化優(yōu)勢且全球化布局能力較強(qiáng)的企業(yè)有望精準(zhǔn)把握市場機(jī)遇、進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)突破快速。
市場增量可觀
除產(chǎn)銷量外，動力電池裝車量也保持可觀增速快速。2025年11月，國內(nèi)動力電池裝車量93.5吉瓦時，環(huán)比增長11.2%，同比增長39.2%。2025年前11個月，國內(nèi)動力電池累計裝車量671.5吉瓦時，累計同比增長42.0%。
分技術(shù)路線來看，磷酸鐵鋰電池仍占據(jù)主導(dǎo)地位快速。2025年11月，三元電池裝車量18.2吉瓦時，占總裝車量19.4%，同比增長33.7%；磷酸鐵鋰電池裝車量75.3吉瓦時，占總裝車量80.5%，同比增長40.7%。2025年1至11月，三元電池累計裝車量125.9吉瓦時，占總裝車量18.8%，累計同比增長1.0%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量545.5吉瓦時，占總裝車量81.2%，累計同比增長56.7%。
材料需求方面，2025年1至11月，我國動力和其他電池用三元材料61.9萬噸，磷酸鐵鋰材料290.2萬噸；三元電池用電解液27.5萬噸，磷酸鐵鋰電池用電解液174.1萬噸快速。與此相對，2024年我國動力和其他電池用三元材料49.0萬噸，磷酸鐵鋰材料193.4萬噸；三元電池用電解液22.5萬噸，磷酸鐵鋰電池用電解液106.1萬噸。
從數(shù)據(jù)可以看出，磷酸鐵鋰電池憑借成本優(yōu)勢和技術(shù)突破正在快速搶占市場，而三元電池發(fā)展勢頭放緩，退守高端市場快速。中信證券研報表示，需求端，動力領(lǐng)域鐵鋰滲透率的進(jìn)一步提升以及儲能的高景氣度帶來需求的快速增長，測算2026年全球磷酸鐵鋰正極材料出貨量有望達(dá)到525萬噸，同比增長36%。當(dāng)前鐵鋰盈利能力處于周期底部，伴隨供需結(jié)構(gòu)改善有望迎來修復(fù)空間，產(chǎn)品高端化、出海趨勢的進(jìn)一步明確有望為頭部企業(yè)帶來超額利潤。
業(yè)務(wù)邊界拓寬
國內(nèi)動力電池市場蓬勃發(fā)展的同時，出口規(guī)模也在穩(wěn)步增長快速。數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，我國動力電池出口量為21.2吉瓦時，環(huán)比增長9.4%，同比增長70.2%。2025年1至11月，我國動力電池累計出口為169.8吉瓦時，累計同比增長40.6%。
有分析人士指出，隨著國內(nèi)市場飽和度逐漸提升、競爭加劇，海外市場已成為國內(nèi)電池企業(yè)突破增長瓶頸的“藍(lán)海”快速。而同時值得一提的是，當(dāng)前鋰電產(chǎn)業(yè)正逐步進(jìn)入多元應(yīng)用場景齊頭并進(jìn)發(fā)展新階段，在此背景下，動力電池企業(yè)也紛紛將目光投向更廣闊的應(yīng)用場景以構(gòu)建可持續(xù)的成長曲線，多家企業(yè)在商用車、儲能等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速放量。
從具體場景來看，儲能業(yè)務(wù)已成為不少老牌動力電池企業(yè)的重要增長極快速。例如，2025年前三季度，億緯鋰能動力電池出貨量達(dá)34.59吉瓦時，同比增長66.98%；儲能電池出貨量48.41吉瓦時，同比增長35.51%。雙業(yè)務(wù)線的快速擴(kuò)張，成為該公司營收增長的主要驅(qū)動力。
寧德時代在業(yè)績說明會上表示，2025年第三季度動力、儲能合計出貨量接近180吉瓦時，其中儲能占比約20%快速。
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未來隨著全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程提速，將持續(xù)拉動儲能市場需求擴(kuò)容，電池企業(yè)有望在該領(lǐng)域斬獲更多市場份額快速。中信建投發(fā)布鋰產(chǎn)業(yè)鏈2026年投資機(jī)遇指出，136號文實(shí)施后，國內(nèi)儲能市場正在加速市場化，電池排產(chǎn)旺盛和儲能招標(biāo)需求高增，與此前“取消強(qiáng)制配儲”對國內(nèi)儲能需求的悲觀預(yù)期形成強(qiáng)烈反差。在各地市場化儲能政策（容量補(bǔ)償、容量電價等）以及新能源全面入市、峰谷價差拉大的背景下，國內(nèi)儲能市場在政策和市場化推動下走向良性發(fā)展。國內(nèi)儲能招標(biāo)高增，2025年1至9月，國內(nèi)儲能項(xiàng)目新增招標(biāo)255.8吉瓦時，同比增長97.7%。預(yù)計2025至2027年，國內(nèi)儲能新增裝機(jī)達(dá)到130吉瓦時、160吉瓦時、210吉瓦時。
持續(xù)規(guī)范市場秩序
整體來看，電池產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷市場擴(kuò)張與技術(shù)突破的關(guān)鍵期快速。不過，值得注意的是，以產(chǎn)品同質(zhì)化、無序“價格戰(zhàn)”為主要表現(xiàn)形式的非理性競爭現(xiàn)象也未完全消除，電池價格逼近甚至跌破部分二三線電池廠的成本價，擠壓企業(yè)利潤空間。在此背景下，產(chǎn)業(yè)各方紛紛發(fā)力，規(guī)范競爭秩序，推動“反內(nèi)卷”。
2025年11月，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會磷酸鐵鋰材料分會發(fā)布《磷酸鐵鋰材料行業(yè)成本研究》快速。業(yè)內(nèi)有分析指出，成本指數(shù)將為企業(yè)提供透明的價值參考，并為政府監(jiān)管提供精準(zhǔn)數(shù)據(jù)支撐，提升市場透明度，輔助上下游企業(yè)進(jìn)行市場研判和決策，有望成為行業(yè)規(guī)范發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”。
同在11月，工信部組織召開動力和儲能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，圍繞規(guī)范動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)競爭秩序、推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取相關(guān)企業(yè)情況介紹及意見建議快速。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著競爭秩序進(jìn)一步規(guī)范，市場價格有望回歸合理區(qū)間，為產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入動能快速。當(dāng)前，電池產(chǎn)業(yè)多元化、國際化發(fā)展趨勢顯著，能夠前瞻布局多元技術(shù)路線、深度理解不同場景需求的企業(yè)，將在新一輪產(chǎn)業(yè)變革中贏得先機(jī)。
中信證券研報認(rèn)為，展望2026年，鋰電行業(yè)整體供需結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步改善快速。需求端，受益電動化滲透率進(jìn)一步提升疊加單車帶電量的顯著增長，全球動力電池需求有望保持穩(wěn)定增長；電池成本下行、收益模式拓展、融資成本下降等因素推動儲能裝機(jī)經(jīng)濟(jì)性顯著提升，全球儲能迎來國內(nèi)外需求共振向上的發(fā)展階段。供給端，電池和中游材料環(huán)節(jié)資本開支增速觸底信號明確，新增擴(kuò)產(chǎn)仍集中在少數(shù)重點(diǎn)企業(yè)，且聚焦在高端品及海外產(chǎn)能上，研報預(yù)計2026年行業(yè)供需有望進(jìn)一步改善；受益供需結(jié)構(gòu)改善，產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)回升，高端產(chǎn)品有望攫取更高的技術(shù)溢價。
2025年以來，我國動力電池產(chǎn)業(yè)整體延續(xù)高速發(fā)展勢頭，展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展活力快速。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2025年1至11月，我國動力和其他電池累計產(chǎn)量為1468.8吉瓦時，累計同比增長51.1%；同期，動力電池累計銷量為1044.3吉瓦時，累計同比增長50.3%。
