截至2026年3月20日收盤，上聲電子（688533）報(bào)收于26.14元，較上周的32.36元下跌19.22%電子。本周，上聲電子3月16日盤中最高價(jià)報(bào)32.04元。3月20日盤中最低價(jià)報(bào)26.12元。上聲電子當(dāng)前最新總市值43.13億元，在汽車零部件板塊市值排名175/238，在兩市A股市值排名3750/5190。
本周關(guān)注點(diǎn)
來自公司公告匯總：上聲電子發(fā)行3.25億元可轉(zhuǎn)債，用于揚(yáng)聲器智能制造升級(jí)及車載數(shù)字音視頻項(xiàng)目電子。 來自機(jī)構(gòu)調(diào)研要點(diǎn)：公司展示AI全景聲音響系統(tǒng)樣車，相關(guān)技術(shù)尚未形成規(guī)模收入。 來自公司公告匯總：可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為32.60元/股，原股東優(yōu)先配售占比65.43%。 來自機(jī)構(gòu)調(diào)研要點(diǎn)：公司擬升級(jí)蘇州生產(chǎn)基地，新增900萬個(gè)揚(yáng)聲器產(chǎn)能。 來自機(jī)構(gòu)調(diào)研要點(diǎn)：公司近年研發(fā)費(fèi)用未資本化，未來將依準(zhǔn)則合規(guī)處理。機(jī)構(gòu)調(diào)研要點(diǎn)
問電子：公司近期基本情況介紹
答：公司致力于運(yùn)用聲學(xué)技術(shù)提升駕車體驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的汽車聲學(xué)產(chǎn)品方案供應(yīng)商，已融入國(guó)內(nèi)外眾多知名汽車制造廠商的同步開發(fā)體系電子。產(chǎn)品主要涵蓋車載揚(yáng)聲器系統(tǒng)、車載功放及VS，具備聲學(xué)產(chǎn)品仿真與設(shè)計(jì)、整車音效設(shè)計(jì)、聲學(xué)信號(hào)處理等技術(shù)能力。
Q2、公司在AI應(yīng)用方面有哪些實(shí)質(zhì)性進(jìn)展電子？
應(yīng)用AI全景聲音響系統(tǒng)技術(shù)的樣車已在2024年上海車展展出，相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品已向客戶推介，產(chǎn)品性能具創(chuàng)新意義，但尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模銷售收入電子。
Q3、本次可轉(zhuǎn)債融資將主要用于哪些研發(fā)方向或產(chǎn)能擴(kuò)張電子？
募集資金將用于揚(yáng)聲器智能制造技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目，擬對(duì)蘇州總部老舊產(chǎn)線進(jìn)行智能化升級(jí)，新增900萬個(gè)揚(yáng)聲器產(chǎn)能，提升產(chǎn)品一致性與生產(chǎn)效率電子。
Q4、近年來研發(fā)投入的資本化比例是多少電子？
截至最近定期報(bào)告，公司未對(duì)研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，未來仍將遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則合規(guī)執(zhí)行電子。
Q5、核心技術(shù)人員及管理層的穩(wěn)定性如何電子？
核心團(tuán)隊(duì)保持穩(wěn)定，除正常退休外無大規(guī)模變動(dòng)，激勵(lì)計(jì)劃將持續(xù)聚焦核心人才穩(wěn)定電子。
Q6、本次發(fā)行前后股權(quán)結(jié)構(gòu)如何變化電子？
可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股前不影響股權(quán)結(jié)構(gòu)；轉(zhuǎn)股后將增加公司股本，具體視持有人意愿而定電子。公司將通過路演等方式加強(qiáng)與長(zhǎng)期投資者溝通。
公司公告匯總
蘇州上聲電子股份有限公司于2026年3月13日召開第三屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，審議通過進(jìn)一步明確向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的具體方案電子。本次發(fā)行總額為32,485.00萬元，每張面值100元，期限六年，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為32.6元/股，債券將在科創(chuàng)板上市，轉(zhuǎn)股期自發(fā)行結(jié)束日起滿六個(gè)月后開始。
中證鵬元評(píng)定公司主體信用等級(jí)為A+，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定，債券信用等級(jí)為A+電子。本期債券用于揚(yáng)聲器智能制造技術(shù)升級(jí)、車載數(shù)字音視頻技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
原股東優(yōu)先配售日與網(wǎng)上申購(gòu)日為2026年3月18日，股權(quán)登記日為2026年3月17日電子。原股東配售代碼726533，網(wǎng)上申購(gòu)代碼718533。發(fā)行由東吳證券主承銷，采用優(yōu)先配售和網(wǎng)上發(fā)行結(jié)合方式，不設(shè)擔(dān)保。
上聲轉(zhuǎn)債（代碼：118037）自2026年3月13日至3月17日暫停轉(zhuǎn)股，于2026年3月18日恢復(fù)轉(zhuǎn)股電子。
募集說明書顯示，債券到期贖回價(jià)為面值的113.00%，信用評(píng)級(jí)為A+，無實(shí)際控制人，募集資金圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)展開電子。
網(wǎng)上路演于2026年3月17日舉行，介紹發(fā)行安排，參與方包括公司管理層及東吳證券相關(guān)人員電子。
發(fā)行結(jié)果公告顯示，原股東優(yōu)先配售212,557手，占總量65.43%；網(wǎng)上有效申購(gòu)9,103,396,094手，最終配售112,293手，中簽率0.00123353%電子。
中簽結(jié)果于2026年3月19日公布，共產(chǎn)生112,293個(gè)中簽號(hào)碼，每個(gè)號(hào)碼可認(rèn)購(gòu)1手（1,000元）上26轉(zhuǎn)債，搖號(hào)過程經(jīng)上海市東方公證處公證電子。
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