鋼鐵板塊全天強勢水泥！
3月17日，A股全天震蕩調整，滬指收跌0.85%，最新報4049.91點水泥。鋼鐵板塊全天強勢，安陽鋼鐵、酒鋼宏興(600307)先后漲停，分別有5.67萬手、84.27萬手封單；中南股份大漲7.06%。
近期，工信部發(fā)布《關于啟動工業(yè)數(shù)據(jù)筑基行動 開展面向人工智能賦能的高質量行業(yè)數(shù)據(jù)集建設先行先試的通知》水泥?！锻ㄖ诽岢?，選取鋼鐵等重點行業(yè)龍頭企業(yè)牽頭，聚合上下游企業(yè)、科研院所、數(shù)據(jù)服務企業(yè)、大模型廠商等組建聯(lián)合體，探索企業(yè)間及產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)開發(fā)利用路徑及流通協(xié)作機制，重點推進行業(yè)關鍵數(shù)據(jù)技術攻關、行業(yè)數(shù)據(jù)標準研制、高質量行業(yè)數(shù)據(jù)集打造、數(shù)據(jù)應用場景落地等任務。
國盛證券指出，目前鋼鐵板塊絕對估值位置已經(jīng)從絕對低估修復至中等偏低的位置，估值上泡沫不多，沒有計入盈利進一步回歸的預期，依然具備絕對收益的空間水泥。
東方證券表示，鐵礦石庫存已達到歷史高位，具有下行潛力，同時鋼材庫存同比已達到較低水平，隨著下游復工并進入傳統(tǒng)制造業(yè)旺季，當前建筑用材成交量已顯著上升，鋼材需求有望邊際向好，盈利或持續(xù)，靜待政策對鋼鐵供給側進行指引，推動鋼企盈利繼續(xù)向好水泥。
水泥迎來新一輪漲價潮
據(jù)水泥人網(wǎng)報道，馬年春節(jié)以來，東北水泥市場率先復蘇，階梯式調價穩(wěn)步抬升價格水泥。截至3月15日，東北部分區(qū)域已完成三輪連貫調價，累計上調幅度達100元/噸。
本輪調價分三輪循序漸進，2月下旬，大宗建筑終端需求初啟，建筑原料成本上升，首輪上調40元/噸，由此夯實市場價格底部；3月上旬第二輪上調30元/噸，持續(xù)鞏固市場價格回暖行情趨勢；3月15日再次推漲40元/噸，三輪累計漲幅破百元，趨勢覆蓋黑吉遼及部分蒙東區(qū)域水泥。
東北漲價效應持續(xù)傳導，全國水泥市場價格聯(lián)動上漲格局逐步形成，華東、華北、西北區(qū)域龍頭水泥企業(yè)緊跟行業(yè)復蘇節(jié)奏，相繼出臺調價政策，同步上調各標號水泥出廠價水泥。
據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)，3月中旬以來，安徽、江蘇、浙江等地水泥企業(yè)密集發(fā)布調價函，水泥價格普遍上調20元/噸至40元/噸水泥。長三角散裝水泥價格推漲落地，浙江北部、江蘇南部主流品牌P.O42.5散裝水泥上調20元/噸；上海跟進調價，出庫量明顯提升，庫存回落至31%，市場供需關系持續(xù)改善。
鵬元資信表示，作為“十五五”開局之年，重大基建項目加速落地，資金保障力度加碼，城市更新、舊改項目持續(xù)推進，預計將對水泥需求形成核心支撐力量，“雙碳”+“雙控”等政策將繼續(xù)優(yōu)化行業(yè)供給，預計2026年水泥需求將呈總量溫和下降態(tài)勢，降幅有望收窄水泥。
部分水泥股全年業(yè)績出爐
2026年以來（截至3月16日），融資資金共計加倉3只水泥股，華新建材、上峰水泥和塔牌集團，融資凈買入額依次為4938.1萬元、4078.06萬元、1394.99萬元水泥。
截至2025年6月，華新建材具備水泥產(chǎn)能1.26億噸/年（粉磨能力，含聯(lián)營企業(yè)產(chǎn)能）、水泥設備制造5萬噸/年、商品混凝土48404方/小時（含委托加工產(chǎn)能）、石灰82萬噸/年、水泥包裝袋7億只/年等的總體產(chǎn)能水泥。水泥業(yè)務收入占公司營收總額的57%，在所有業(yè)務中居主導地位。
展開全文
上峰水泥在2025年前三季度生產(chǎn)熟料1108.62萬噸，生產(chǎn)水泥1117.08萬噸；水泥和熟料合計銷售1415萬噸，同比下降6.21%；水泥毛利約55元/噸水泥。公司的成本競爭力和毛利率維持在行業(yè)領先水平。今年公司持續(xù)推進“增收、降本、控費、增效”，做好精細化運營，持續(xù)技術創(chuàng)新。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至3月17日，已有16只水泥股發(fā)布2025年業(yè)績相關報告水泥。以年報、快報或預告中值數(shù)據(jù)統(tǒng)計，共計7股2025年實現(xiàn)盈利。華新建材、塔牌集團、尖峰集團、金隅冀東凈利潤分別為28.25億元、6.34億元、4.6億元、2.2億元。
華新建材預計2025年實現(xiàn)歸母凈利潤27億元至29.5億元，同比增長11.6%至21.9%水泥。業(yè)績增長主要系公司海外業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長，業(yè)績貢獻顯著；國內業(yè)務得益于燃料成本下降及各項降本增效措施，主要產(chǎn)品單位盈利有所恢復。
塔牌集團2025年實現(xiàn)營收41.07億元，同比下降3.99%；歸母凈利潤6.34億元，同比增長17.87%水泥。
從凈利潤變動來看，尖峰集團、萬年青、三和管樁3股全年凈利潤實現(xiàn)翻倍增長水泥。尖峰集團最高，同比增長325.97%。四川金頂、金隅冀東則預計實現(xiàn)扭虧為盈。
