截至2月12日11點25分，上證指數(shù)漲0.14%，深證成指漲0.83%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.22%電子。其他電源設(shè)備、小金屬、電網(wǎng)設(shè)備等板塊漲幅居前。
ETF方面，消費電子ETF（159732）漲1.05%，成分股環(huán)旭電子（601231.SH）漲停，晶晨股份（688099.SH）漲超10%，江豐電子（300666.SZ）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857.SZ）漲超5%，東山精密（002384.SZ）、星宸科技（301536.SZ）、佰維存儲（688525.SH）、三環(huán)集團（300408.SZ）、華勤技術(shù)（603296.SH）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）等上漲電子。
消息面上，人工智能等數(shù)字化技術(shù)加快發(fā)展，算力需求增長帶動計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)價格環(huán)比上漲0.5%，其中電子半導體材料、外存儲設(shè)備及部件價格分別上漲5.9%和4.0%電子。同時，存儲產(chǎn)品延續(xù)暴漲行情，三星電子、SK海力士近期將一季度NAND閃存的供應合約價格上調(diào)超過100%，DRAM價格也持續(xù)攀升，此輪存儲超級漲價周期的溢出效應已顯現(xiàn)。
華泰證券認為，春節(jié)前后科技與消費主線或迎新催化，前期因美股科技巨頭Capex與盈利分化、國內(nèi)AI大廠流量入口補貼及海外流動性預期修正等三重風險調(diào)整的AI硬件鏈，正迎來拐點——隨著美股科技財報基本披露完畢、寬松預期修正接近尾聲、國內(nèi)大廠補貼落地，業(yè)績持續(xù)改善的半導體等硬件領(lǐng)域值得關(guān)注；同時AI端側(cè)落地帶來的終端顯示場景激活，有望進一步帶動消費電子換機迭代需求電子。
華鑫證券指出，AI算力需求旺盛，帶動電子、半導體行業(yè)相關(guān)環(huán)節(jié)電子。從PCB產(chǎn)業(yè)看，下游AI算力需求旺盛帶動AI-PCB需求提升，2025年P(guān)CB廠商營收規(guī)模進一步擴大，行業(yè)經(jīng)歷衰退后進入復蘇階段。上游方面，5G、人工智能等發(fā)展對PCB基材提出新要求，高頻高速覆銅板和低粗糙度電子銅箔成為高端AI服務器剛需。存儲芯片市場因AI需求爆發(fā)式增長而持續(xù)供不應求，2026年第一季度DRAM與NAND Flash合約價預計大幅環(huán)比上漲。同時，全球科技巨頭資本開支急劇攀升，旨在滿足AI算力爆發(fā)式需求，這將推動數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，AI技術(shù)正更深融入半導體制造核心環(huán)節(jié)，以解決先進制程中工藝偏差和良率控制的痛點。
