2月11日，玻璃纖維板塊表現(xiàn)活躍，中材科技、山東玻纖、國際復材、中國巨石、宏和科技等個股漲停，長海股份、振石股份、菲利華等跟漲電子。多只個股近期漲幅可觀。
電子級玻璃纖維布（即玻纖布）又被稱為電子布，用特定規(guī)格的玻璃纖維紗織造而成，是制造電子產(chǎn)品核心銅箔基板的重要原料，可使基板具備優(yōu)質(zhì)的電氣特性及機械強度等性能電子。
消息面上，AI芯片需求的爆發(fā)導致T型玻璃纖維布供應趨緊，全球主要供應商日東紡計劃自2026年年底起穩(wěn)步提升產(chǎn)能，目標在2028年前將產(chǎn)能提升至2025年的三倍電子。日東紡表示，即便新生產(chǎn)線投產(chǎn)，仍難以彌合供給與快速增長需求之間的差距，計劃于今年上調(diào)價格。
公開消息顯示，國內(nèi)電子布公司已經(jīng)再度開啟漲價電子。2月4日，光遠新材、國際復材等玻纖龍頭企業(yè)發(fā)出提價通知，新一輪調(diào)價幅度較大。
“自2025年下半年起，高端電子布一直處于缺貨狀態(tài)電子?！睂τ谑袌龉闆r，某基板公司負責人表示，電子布呈現(xiàn)出“低端過剩、高端緊缺”的局面，高端電子布缺貨將貫穿2026年全年。
有業(yè)內(nèi)人士表示，不管是印制電路板（PCB）短缺還是基板供應緊張，背后關(guān)鍵問題都是基板用玻纖布短缺電子。玻纖布價值量占到覆銅板成本約30%。
公開資料顯示，由于石英砂等原材料及人工成本上漲，AI服務器（單臺需求是普通服務器的5—8倍）、風電葉片大型化拉動高端訂單，全球玻纖布于2025年上半年實現(xiàn)了價格觸底反彈電子。
比如，日東紡在2025年8月份就對產(chǎn)品提價約20%電子。同年10月份，國際復材對風電直接紗、熱塑短切紗、傳統(tǒng)粗紗復價5%—10%。
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展望需求及價格走勢，花旗分析師預計，玻纖布2026年漲價幅度可能達到25%甚至更高電子。此輪漲價很可能傳導至下游，推高智能手機和筆記本電腦等終端的售價。
玻纖布供應緊張，帶動覆銅板漲價，并已經(jīng)傳導到了PCB領(lǐng)域電子。有機構(gòu)表示，除了電子布本身，產(chǎn)業(yè)其他環(huán)節(jié)如鉆針、樹脂、封裝等領(lǐng)域也值得關(guān)注。
盡管全球產(chǎn)業(yè)格局上，玻纖布產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“中國主導生產(chǎn)、高端日系領(lǐng)先、亞太需求驅(qū)動”的格局，但近期，有多家中國公司披露了在高端玻纖布領(lǐng)域的新進展電子。
例如，1月23日，國際復材在互動易表示，公司生產(chǎn)的電子布作為電子工業(yè)的重要基礎材料，主要應用于PCB電子。其中，公司自主研發(fā)、擁有獨立知識產(chǎn)權(quán)的5G用低介電玻璃纖維已在高端手機、5G高頻通信用關(guān)鍵透波制品等產(chǎn)品上得到應用。具體應用場景由客戶根據(jù)市場實際需求確定。
2月3日，中材科技在互動易回復稱，公司特種纖維布產(chǎn)品覆蓋低介電一代纖維布、低介電二代纖維布、低膨脹纖維布及超低損耗低介電纖維布全品類產(chǎn)品，均完成國內(nèi)外頭部客戶的認證及批量供貨電子。為進一步滿足AI硬件和終端設備市場的需求，公司在2025年陸續(xù)公告了3個特種纖維布投資項目，上述項目建成投入運營后，將有助于公司快速提升特種纖維布產(chǎn)量，增強在特種纖維領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，鞏固公司在特種纖維領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
菲利華在2月9日披露，石英電子布因其優(yōu)異的介電損耗和超低的膨脹系數(shù)，是應用于高頻高速覆銅板（CCL）的優(yōu)選材料電子。公司自2017年研發(fā)石英電子布以來，開拓了一批優(yōu)質(zhì)的全球覆銅板廠商客戶，并與下游國際知名企業(yè)建立了穩(wěn)定合作關(guān)系。
作者：李興彩
